Bli kjent med opsjonshandel. Mange handelsfolk tenker på en stilling i aksjeopsjoner som et lagerutbytte som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen av aksjekursen, akkurat som aksjen selv Men alternativene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Alternativer 101 To typer alternativer er samtaler og sett Når du kjøper et anropsalternativ har du rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til strykekurs når som helst før opsjonen utløper. Når du kjøper et putsett, har du rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til aksjekursen, helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjer gi deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon, en kjøper og en selger. For hver samtale eller kjøpsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger det. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller opsjonene utveksler utstedelsesalternativene. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til aksjekursen når som helst før utløpsdatoen Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strykekursen når som helst før utløpet. Trendslag kan sammenlignes med gambling i et kasino hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig streng av Lykke til, de kan alle vinne. Treningsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle de andre folkene. Sporet tar bare en sma Jeg vil kutte for å gi fasilitetene Så handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativkjøperens gevinst er alternativet selgerens tap, og omvendt er det noen avkastningsdiagram for et valgkjøp som skal være speilbilde av Selgerens utbetalingsdiagram. Anskaffelseskurs Prisen på et opsjon kalles sin premie. Kjøperen av et opsjon kan ikke miste mer enn det premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så er risikoen for kjøperen aldri mer enn det beløpet som er betalt for opsjonen. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, tar selgeren av et alternativ ut risikoen for å måtte levere dersom et anropsalternativ eller levering Hvis et opsjonsalternativ på aksjene i aksjen Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en posisjon i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn den opprinnelige premien mottatt. Typer Du bør være oppmerksom på at det er to grunnleggende valgmuligheter av amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan alternativet utøves når som helst mellom kjøpsdatoen og utløpsdatoen. De fleste børsnoterte alternativene er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil En europeisk eller europeisk stil, alternativet kan bare utøves på utløpsdatoen Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen for et anropsalternativ er over gjeldende pris på aksjen, er anropet ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen, er det i pengene. Putalternativene er nøyaktig motsatte, idet de er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen og i pengene når strykeprisen er over aksjekurs. Merk at opsjoner ikke er tilgjengelig til en hvilken som helst pris Aksjeopsjoner handles vanligvis med strykepriser i intervaller på 2 50 opp til 30 og i intervaller på 5 over det Også bare streikpriser innenfor et rimelig utvalg rundt Nåværende aksjekurs er vanligvis handlet. Far-in - eller ut-av-pengene-alternativene er kanskje ikke tilgjengelige. Alle opsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For normale oppførte alternativer kan dette være opptil ni måneder fra dato opsjonene er først notert for handel Langsiktige opsjonskontrakter, kalt LEAPS, er også tilgjengelige på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Oppsjoner utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag den Utløpsmåned Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden det ikke er mulig at megleren er tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megleroppgjørene er faktisk ferdig på lørdag. I motsetning til aksjemengder , som har opsjoner på tre dager, oppgjør neste dag For å avgjøre på utløpsdatoen lørdag må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. Bottom Line Most opti På handelsmenn bruker opsjoner som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handelsalternativer er svært forskjellige fra handelsbeholdninger, bør børshandlere ta seg tid til å forstå terminologien og konseptene for alternativer før de handler. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et institusjon gir lån til opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker fra deltar i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor USA Burea du av arbeid. Hvordan kjøpe alternativer. SAN FRANCISCO MarketWatch Putt, samtaler, strykpris, in-the-money, out-of-the-money kjøp og salg av opsjoner er ikke bare nytt territorium for mange investorer, det er helt nytt Valgmuligheter er ofte sett på som raske, raske penger. Sikkert valg kan være aggressive spiller de er flyktige, levered og spekulative. Alternativer og andre avledede verdipapirer har gjort formuer og ødelagt dem. Alternativer er skarpe verktøy, og du må vite hvordan for å bruke dem uten å misbruke dem. Fordi alternativene har dette rogueiske rykte, blir deres pragmatiske side ofte oversett. Tenk på alternativer som investor, ikke som handelsmann, gir deg, vel, flere alternativer Noen enkle, enkle strategier gir begrenset risiko og betydelig oppside Samtidig kan konservative investorer stole på aksjeopsjoner som inntektskilde og en beskyttende hekk i markedsavbrudd. Opptak er ikke kjøretøy bare for å spekulere, sier Randy Frederick, administrerende direktør for aktiv handel og derivater ved megling Charles Schwab Co De har faktisk langt bedre bruksområder med hensyn til inntektsgenerering og risikoreduksjon. Hva skal du se etter? Støttealternativer gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge aksjer på en sette dollar beløp strekkprisen før en bestemt utløpsdato. Når et anropsalternativ treffer sin aksjekurs, kan aksjen bli kalt bort. Omvendt, med et put-alternativ, kan aksjene selges eller settes til noen andre. Verdien av setter og samtaler avhenger av retningen du tror en aksje eller markedet er på vei. Bare sagt, samtaler er bullish putter er bearish. Den skjønne alternativene er at du kan delta i aksjens prisbevegelse uten å faktisk holde aksjene, til en brøkdel av Eierskapskostnader, og den innflytelse som er involvert, gir potensialet for store gevinster. Selvfølgelig kommer dette ikke fri. En opsjons s verdi, og fortjenestepotensialet ditt, vil bli påvirket av hvor mye aksjekursen beveger seg, hvor lang tid det tar og aksjens volatilitet Du kan være i riktig retning, men i løpet av tiden, ettersom opsjonene utløper, og handelsaktiviteten kanskje ikke fungerer til fordel for deg. I tillegg reduserer løftestang begge veier. Chicago Board Options Exchange gjør et marked på nesten 2000 amerikanske - listed stocks sitt nettsted, har et læringssenter med inngående informasjon om alternativer som investerer Alternativet Industry Council, gir også omfattende opplæringer. Det finnes dusinvis av kompliserte alternativer strategier, noe mer spekulativ enn andre, men to av de mest konservative brukerne av opsjoner er å generere inntekt og å pute en portefølje fra nedadgående risiko. For å produsere inntekter, selger du samtaler på aksjer du allerede eier. Dette er kjent som å skrive en overdrevet samtale eller en buy-write strategi. Her er hvordan det fungerer. Antag at du eier 100 aksjer i Intel Corp, og du tror at aksjen vunnet t bli mye høyere, om ikke i løpet av de neste ukene, handles Intel på rundt 25 50 aksjer. Du kan selge en oktober-samtale rett til å eie 100 aksjer på en Strike price på 25 og lomme en premie, i dette tilfellet på nesten 140. Hvis Intel-aksjer holder seg under 25 av den tredje fredagen i oktober når opsjonen utløper, beholder du premiumen. Mottatt premie gir også litt nedadgående beskyttelse 140 kompenserer for en 1 40 fall i aksjene, tilsvarende en 5 5 nedgang i aksjen. Avviket er at det å skrive et dekket anrop gir noe vesentlig takknemlighet, i dette tilfellet et trekk utover 25 slagpris pluss 140 premie, eller om 26 40 a aksje Hvis aksjen er høyere enn 25, vil opsjonen bli utøvet og aksjene dine vil bli kalt. Men du vil få en 3 7-avkastning på litt over en måned. Og siden du eier 100 aksjer, er du helt dekket for levering , dermed begrepet. Det dekkede samtalen har begrenset nedsidebeskyttelse og gir også begrenset oppadrettingspotensial, Joe Cusick, senior markedsanalytiker hos OptionsXpress, et nettbasert meglerfirma. Følelsen når du gjør et dekket kall bør være at du er nøytral om underlyi ng security. One interessant vri på dekket samtaler er at de kan slå en ikke-utbytte-betalende aksje til en utbytter, sier Jim Bittman, en opsjonsinstruktør på CBOE. Say du eier 200 aksjer i Kansas City Southern Railroad, som Betaler ikke et utbytte Selg ett dekket anrop, som representerer halvparten av stillingen Hvis aksjen går sidelengs, forteller premien som inntekt Hvis aksjene stiger forbi strykingsprisen og opsjonen utøves, vil du fortsatt ha 100 aksjer. Når du selger et dekket anrop, det er en forpliktelse til å selge den underliggende aksjen, sa Bittman. Du må være villig til å selge aksjen, eller du må vite hvor du kanskje vil kjøpe det tilbakekjøpsalternativet tilbake hvis aksjene går over strike price. As en sikringsstrategi, kan du kjøpe det som er kjent som et beskyttende salgsmulighet, som er en forsikring mot en nedgang i en aksje du allerede eier. Strike-prisen på et sett er utøvelseskursen hvor du vil selge aksjen Puttene er dyrere i volatile markeder, wh en forsikring er for alles skyld Retten til å selge dine Intel-aksjer til 25 i oktober for eksempel, vil koste deg ca 75 nå. Det betyr at break-even-punktet er 24 25 a. dele strykpris minus premien eller 3 på Ulempen Hvis Intel handler under 24 25 i oktober, og du kan selge aksjen for 25, vil 75 premie ha betalt. Hvis du er trygg på fremtiden, kjøp en aksje og ta all risiko for å eie en aksje, sa Bittman Hvis du er mer bekymret for at oksemarkedet kan slutte, kan du begrense risikoen med alternativer, akkurat som et hus eies av risikoen ved å kjøpe forsikring. Hva skal du passe på. Å velge en megler. Du kan komme raskt i fare med alternativer raskt hvis du insisterer på å være en gjør-det-selv-investor uten å gjøre de nødvendige leksene. Mange dyprabattmeglere vil være glad for å ta pengene dine. Folk har en tendens til å overvurdere sin kompetanse og kunnskap, sa Frederick, Schwab-strateg. Det er bedre å signere opp med en megling som, mens mayb Jeg er ikke den billigste, kan koble deg til opsjonseksperter, som du finner hos Schwab, E-Trade, TD Ameritrade og OptionsXpress, eller et stort Wall Street-firma. Opplæring nær utløp. Et alternativ har verdi til det utløper, og uke før utløpet er en kritisk tid for aksjonærer som har skrevet dekket samtaler. Timing er alt Hold koll på kalenderen hvis disse alternativene er i pengene, sier Frederick Lagerbeholdningen kan bli kalt før utløpet. Hvis du vil beholde aksjene dine og i hvert fall en del av premien, kjøpe alternativet tilbake før det skjer, legger han til. Med et beskyttende put, jobber tiden mot deg som utløpsvokser Hvis aksjen ikke har flyttet seg nok, kan du bestemme deg for å selge det som setter og taper noen , men ikke alle, av premien din. Utbyttebetalende aksjer. Det kan være uker før ditt dekket samtal utløper, men hvis det er i pengene, vil aksjen din sannsynligvis bli kalt bort dagen før selskapet betaler kvartalsutbytte. Du selger et dekket kall, vær oppmerksom på av når utbyttet skal betales, sa Frederick enten at du ikke selger et alternativ som utløper etter ex-dividend date, eller kjøp det i penger alternativet tilbake et par dager før dividend. Market conditions. There Det er ikke en strategi som fungerer i alle markedsmiljøer, sier Cusick, OptionsXpress-analytikeren. Uansett om du er bullish, nøytral eller bearish om aksjer, vil du veilede valgmulighetene dine investeringsavgjørelser. Hvis du er bullish og mer spekulativ, kan du for eksempel vurdere å kjøpe anrop på lager du eier ikke allerede Faktor i volatilitet på bredmarkedet ved hjelp av CBOE-volatilitetsindeksen, som måler den forventede volatiliteten i Standard Poor s 500 Index. Forventet Cusick, sammenligner tiden som gjenstår på opsjonen med en lager s historisk volatilitet OptionsXpress-nettstedet, for eksempel, har en måling av den siste prisaktiviteten, kan gi ledetråder i aksjens potensial til å svinge. For inntektsorienterte investorer som ønsker å skrive dekkede samtaler, høyere volatilitet Men det er også en større mulighet for at en aksje vil ha store prisvekster som kan gå imot deg. Få et kortsiktig perspektiv og bokfør inntektene raskere, Cusick sier at du skal generere mest inntekt med opsjoner som har den korteste tiden igjen i dem, tilføyde han. Relaterte emner. Opphavsrett 2017 MarketWatch, Inc Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX finansiell informasjon og underlagt vilkår for bruk Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Finansiell informasjon Intradag data forsinket per bytte krav SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc Alle sitater er i lokal utvekslingstid Real-time siste salgsdata levert av NASDAQ Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater funnet. Tre måter å kjøpe opsjoner. Når du kjøper egenkapitalopsjoner, har du virkelig ikke forpliktet seg til å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Dine valg er åpne. Her er tre måter å kjøp alternativer med eksempler som viser når hver metode kan være hensiktsmessig. Hold til forfall. handel Dette innebærer at du holder fast på opsjons kontrakter til kontraktstidens slutt, før utløpet, og deretter utnytter opsjonen til strike-prisen. Når ønsker du å gjøre dette Anta at du skulle kjøpe et Call-alternativ til en kurs på 25 og markedsprisen på aksjen forandres kontinuerlig, og flyttes til 35 ved utgangen av opsjonsperioden siden den underliggende aksjekursen er gått opptil 35, kan du nå utøve ditt anropsalternativ til en pris på 25 og dra nytte av et overskudd på 10 per aksje 1000 før du trekker prisen på premien og provisjonene. Handel før utløpsdatoen. Du trener din alternativet på et tidspunkt før utløpsdatoen. For eksempel, du kjøper det samme anropet med en strykpris på 25, og prisen på den underliggende aksjen varierer over og under streikprisen. Etter noen uker stiger aksjen til 31 og du ikke tenk at det vil gå mye høyere - faktisk kan det bare falle igjen. Du utøver ditt anropsalternativ umiddelbart til en pris på 25 og dra nytte av et overskudd på 6 a aksje 600 før du trekker prisen på premien og provisjonene. alternativet utløper. Du handler ikke alternativet og kontrakten utløper. Et annet eksempel Du kjøper samme Call-alternativet med en kurs på 25, og den underliggende aksjekursen sitter bare der eller det fortsetter å synke. Du gjør ingenting Ved utløp vil du ha ingen fortjeneste og opsjonen utløper verdiløs Ditt tap er begrenset til premien du betalte for opsjonen og provisjonene. I hvert av eksemplene ovenfor har du betalt premie for selve opsjonen. Kostnaden for premien og enhver brokera Ge avgifter du betalte vil redusere fortjenesten Den gode nyheten er at som en kjøper av opsjoner er premien og provisjonene din eneste risiko. Så i tredje eksempel, selv om du ikke tjente en fortjeneste, var tapet ditt begrenset uansett hvor langt aksjekursen falt. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede opsjoner utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge et sikkerhetssystem eller å gi investeringsråd. Alternativer involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av Egenskaper og Risiko for Standardiserte Alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av børsene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en påtegning, anbefaling eller henvendelse til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Please note at når du foretar ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingen Innstillinger, vennligst send e-post. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre din settings. Please deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg den førsteklasses markedsnyheten og data du kommer til å forvente fra oss.
No comments:
Post a Comment